股权转让法律性质分析解读

(1)股权转让是一种民事法律行为。

股权是一种不同于债权和物权的独立民事权利，以其为客体的转让属于民事法律行为自无疑问。民事法律行为的本质在于保证民事行为之效力发生、产生与意思表示相应的法律效果，而股东作为民事主体，其转让行为的目的与后果均在于引起股权变动。按照大陆法系的理论，民事法律行为分为债权行为、物权行为、准物权行为。所谓债权行为是指以债的发生、变更或消灭为目的的民事行为，如买卖行为；所谓物权行为，是以发生物权变动为目的的民事行为，即以物权的设定、转移、变更或消灭为目的的法律行为。准物权行为则指“以物权以外权利之转移、变更或消灭为直接内容之法律行为……如股东权等之让与”。

我们认为，股权转让同时兼具债权行为与准物权行为的特性。债权行为体现在股权转让方与受让方就转让股权的数量、价格、付款期限等协议内容达成基本一致的意思表示，并在此基础上签订股权转让协议的行为，即股权转让协议的签订体现了股权转让的债权行为性质；股权转让的准物权行为性质则体现在股权变动的过程中。当股权转让方与受让方签订股权转让协议后，受让方并不必然取得股东地位，受让方必须在经过登记之后方可完成股权转让，取得股东地位，故登记行为即为股权转让准物权行为性质的体现。股权变动登记包括公司内部登记和外部登记，公司内部登记如股东名册登记，公司外部登记如工商行政管理部门登记，根据新《公司法》的规定，后者仅具有公示效力，即对抗公司外第三人的效力。

(2)股权转让具有整体性和不可分割性。

股权是股东基于股东资格而享有的、从公司获取经济利益并参与公司经营管理的权利。虽然股权的内容可以通过类型化加以区分，如区分为自益权与共益权，但就股东而言，对这些权利的系统化行使构成了其对公司的所有利益，孰轻孰重难以分辨，而且，股权转让直接导致了股东地位的根本变化，故不能仅转移自益权而保留共益权，或者仅转移共益权而不涉及自益权。此即为股权转让的整体性和不可分割性。

(3)股权转让是一种要式行为。

所谓要式行为，是指依法律规定，必须采取一定形式或履行一定程序才可成立的法律行为。股权转让的法律后果是新股东取代原股东的法律地位，而要完成这个转让行为，除符合实体条件外，还应完成法律规定的程序。例如，由于股权转让涉及公司股东结构、利益格局等方面的变化，故股权转让的合意应当以书面的方式进行。又如，公司本身属于登记法的产物，股东出资及由此形成的股权也同样因完成登记丽产生，与此相对应，股权转让也必须履行相关的登记手续。再如，股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求意见，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。